趋势预判与决策,有些人用脑有些人用脚,你呢?

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绝大多数人都同意:投资分析要理性,不要被情绪所左右,否则冲动之下容易做出错误的决策,然而知易行难,情绪正是驱动市场走势的巨大力量。本文试图说明:观察自己的情绪、去追踪和把握市场情绪,是和技术分析同样重要的事,并给出了具体的操作建议。

趋势预判与决策,有些人用脑有些人用脚,你呢?

 

趋势预判与决策,有些人用脑有些人用脚,你呢?

 

我相信你在加密货币中所做的大多数决定都是基于数据,而不是直觉或感知。但是,有些决定显然是错误的,不是因为你没有彻底搜索信息,也不是因为你找不到足够的数据,而是因为分析可比找信息和找数据难多了!——分析体现了人们对事件的感受。

 

我的意见和观点不代表投资建议,文中提到的项目我个人都有投资。文中我将讨论与情绪分析有关的不同主题,为什么感受每一次都能战胜理性,让我一一道来。

 

第一部分:历史上被炒作过的技术

 

先从历史比较说起,尽管我不认为历史会重演,历史是有模式可循、不断循环的,忽略不久前发生的事情是一个致命的错误。我将选择三个不同的泡沫、炒作和狂热时期的案例,它们最终都崩溃了;然后我会解释感情为什么总是战胜理性,也就是,为什么人们会赔钱。在这之前,先回答我一个问题:

 

你知道“聪明钱”和“傻钱”的区别吗?

 

“聪明钱”可以看作是大型投资者和投资机构,而“傻钱”是普通人和小投资者。现在你脑海里出现的想法就是通常发生的事情:聪明钱低买高卖,傻钱高买低卖。你觉得你属于哪个群体?认识到你的位置是未来做出更明智决策的第一步。这个认知很重要,我会告诉你一些在几小时或几天内就输掉大笔傻钱的例子。

 

1.  3D打印泡沫

 

有许多小泡沫没多少人注意就破裂了,3D打印技术就是其中一个例子。虽然现在你可以看到3D打印技术有越来越多真正的应用,比如制作人造器官或3D打印房屋,你知道真正的投资炒作往往发生在什么时候吗?

 

答案是:当该技术的使用案例有限的时候。

 

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图片来自:https://www.engineering.com/3DPrinting/3DPrintingArticles/ArticleID/8293/Gartner-Despite-Hype-Consumer-Adoption-of-3DP-Will-Take-Time.aspx

 

这话听起来是不是很熟悉?它正好描述了加密货币市场中在发生的事情:许多公司承诺的某些功能都是炒作和高估。这就是为什么理解公司和技术的目的,以及公司和技术将解决什么问题非常重要。例如,Santiment的目的是帮助投资者做出更好、更明智的决策,他们提出的解决方案是利用人群的智慧,在单一平台上实现机器学习、人工智能算法和情感分析。Sanfolio是Santiment的投资组合分析工具,可以帮助投资者选择要购买、出售或持有哪些加密货币。

 

你如何避免在进入市场时被割?

 

我对投资者的第一条建议是:看价格。即使这项技术号称能解决世界上所有问题,问问自己,“我认为价格是合理的吗?”

 

2.  金融危机

 

怎么花聪明钱是所有时代中最大的热门话题之一。 2008年的金融危机说明了一个道理:为什么相信别人,且别人用你的钱替你做出决定,最后总是以崩溃结束。

 

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图片来自:http://business.time.com/2013/12/17/one-chart-that-shows-just-how-much-global-stock-markets-are-booming/

 

这就是为什么要区别“允许他人替您投资“和”允许产品和平台帮助您做出更好决策“的重要原因,后者比前者更有意义。如果你不相信我,请尝试以下方法:给朋友一点钱,数量越多越好,然后问他:如果这是你的钱,你怎么花? 无论他说什么,只要把钱给他,看看他实际上是怎么花的。

 

这个例子要说明的是:别光说不练

 

我对投资者的第二条建议是:不要听那些建议你买某种资产而自己却不买的人。

 

3.  互联网泡沫

 

当说到加密货币的命运时,最常被提到的例子是2001年的互联网崩溃。在此期间,纳斯达克综合指数达到5000点以上的顶峰,在未来30个月中跌落78%。

 

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图片来自:https://news.gcase.org/2015/03/03/what-caused-the-nasdaq-internet-bubble-of-1999/

 

被割的大部分钱是“傻钱”,也就是那些不想错过上车时机、结果在高位上车的小投资者,结果大部分人损失了很多钱。

 

当然,如果你选择等待10年或15年,押宝在排名前10的技术公司,赌他们能够存活下来,这也确实是可能发生的:如下图所示,即使你在2001年的高点买入,15年后卖出也能获得一笔可观的收益。

 

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图片来自:https://markets.ft.com/data/indices/tearsheet/summary?s=COMP:NAS

 

这对了解现存的许多“成功”的项目是非常重要的,“成功”的意思是这些项目将在未来的血洗中幸存下来。考虑到会有许多不同的投资机会出现,如果投资者可以利用平台帮助他们了解市场的情绪也至关重要:

  • 许多投资者会赔钱,这意味着人们会从错误中吸取教训,并倾向于寻找帮助他们做出更好、更明智决策的工具。

  • 许多项目将会消失,这意味着投资者想要了解其他投资者对项目的看法和感受,利用众人的智慧是了解市场情绪的好方法。

所有这些崩溃都有一个共同点:傻钱进入市场的时候,正是价格过高,并且公司没有足够目标的时候。所有这些发生的原因是感情战胜了理性,人们可不想错过飞往月球的车。

 

我的第三个也是最后一个建议:情绪分析和技术分析一样重要。你的投资组合和收益的命运很大程度上取决于你有多少信息,另外,永远不要忽视大众对资产的情绪。

 

第二部分:每个人都会在某些时候情绪化

 

回想一下我们在第一部分举的例子,现在我们来看看加密货币市场目前的表现,是不是很像即将破裂的泡沫?

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图片来自:https://coinmarketcap.com

 

短短几天内,超过70%的市值蒸发了。关于这一点,有一个非常重要的方面:市场仍然存在,大多数公司仍然存在,当然有一些例外。这意味着,加密货币市场与其他市场不同的是,由于缺乏KYC和监管,任何人都可以轻松参与,甚至像比特币价格跌落70%后,它仍然存在,并且能重新创造价格记录。

 

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图片来自:https://trends.google.com/trends

 

猜猜看,谁是最臭名昭着的卖家?

 

是的,是傻钱!就是那些原来以高价购买,并且因为大家都感觉害怕而以低价卖出的小投资者。

 

所有上述原因对于预测分析和人群情绪分析平台的存在而言都非常重要,并有助于投资者做出更好更明智的决策。以下是一些作为个人投资者在投资项目时必须问的问题,同时也想象一下,如果没有人工智能和机器学习的力量,找到正确的信息、分析开源数据和人群情绪会有多困难:

  1. 关于某种代币,新闻通常是正面的还是负面的?

  2. 关于某种代币,人们发表的评论是正面还是负面居多?

  3. 市值与资金支出的比例如何?

  4. 爱西欧的评论和评分如何?

  5. 人们对团队的感受是什么?

  6. 项目的社区参与度如何?

  7. 这个项目会影响什么行业?

  8. 是否有许多类似的项目?

这些只是许多投资者在决定重新分配资金或投资新公司时自问的一些基本问题。例如,Sanbase-low可通过分析来自人群的重要情绪信息以及以太燃烧率、市值与燃烧的比例等财务指标来帮助决策。

 

还有其他什么因素会直接影响你的投资组合表现?

 

除了数据的呈现、转换和分析之外,最重要的因素是“情绪“

 

“最好的投资者对资产毫无感情。”这句话你听过多少次?真相往往如此遥远,又如此伤人。

 

我举Phineas Gage的例子,他是19世纪的一位工厂工人,我想说的是,最好的投资者不是那些无情的人,而是那些能够在做决定的过程中正确使用情绪的人。

Phineas在工作时,一根金属条穿过他的头骨,破坏了他的大脑,尽管他恢复了运动技能,但他的前额叶皮层被摧毁,他无法做出决定。他的行为受到严重影响,性格完全改变了。因为他与过去经历的感情联系被中断了,所以他无法做出决定,哪怕是最基本的决定。著名葡萄牙生理学家Antonio Damasio深入研究了Phineas的病例,并发表了相当有趣的发现:情绪和理性是被深深地联系在一起,不可能将两者分开。

 

我们做出的每个决定不仅与记忆中的精神情绪有关,而且与身体的感觉也有关系。这就是为什么我们要从经验中学习,从错误中学习,并且错误越严重越好。如果我们失去了这种联系,我们就无法做出决定。

 

我们怎样才能在决策过程中发挥情绪的作用?

 

这可是个价值连城的问题。我们每个人对不同的刺激都有不同的反应。有些人喜欢带着直觉感受,有些人喜欢大量的数据分析,有些人则喜欢跟随大众的智慧。毫无疑问,放弃情绪在任何决策中的作用都是非常愚蠢的。

 

我的建议是利用对技术的理解来做出更好的决策。也就是说,如果存在一种工具,可以帮助你更好地理顺事件,在情绪上处理它,然后以最积极的结果做出最佳决策,那么你一定要使用这种工具。只需点点鼠标,就让我们似乎拥有了人群情绪分析和多重数据分析的能力。

 

与市场相比,预测分析对于理解你的逻辑思维非常有用。Stox,Augur和Gnosis,就是这样一些已经可用的平台,还有我们在第一部分提到的Santiment也是,使用这些工具可以测试你对某一资产的感受。你之前的操作是什么?它是炒作吗?它被低估了吗?别人是怎么想的,与你的观点一致吗?

 

如果您想获得经过人群验证的新闻警报,可以查看CoinMarketCal,Snip和ClearPoll。在第二部分,我的建议是:有项目正面消息多时买进,在炒作时卖出。

 

很简单,对吧? 如果每个人都这么做,那就没有人会在市场上赔钱了。将第一部分与第二部分联系起来非常重要,这样我们可以知道,我们做出的任何决定都与来自经验的情绪反应相互交错。

 

记住“傻钱”与“聪明钱”困境了吗?这就是答案:

 

不要忽视自己的情绪,并使用不同的数据分析和人群情绪工具来更好地理解如何改善对不同事件的情绪反应。

 

趋势预判与决策,有些人用脑有些人用脚,你呢?

图片来自:https://coinmarketcap.com

 

趋势预判与决策,有些人用脑有些人用脚,你呢?

图片来自:https://trends.google.com/trends

 

比较一下比特币的价格表现与比特币在谷歌上的搜索次数。毫无疑问,指数价格变动与搜索比特币的人数之间存在明显的相关性,因为这显然是由于媒体炒作造成人们恐惧、不确定、怀疑和害怕错过的情绪。

 

在一天结束的时候,势必有一些投资者会赚钱,其他人会赔钱。为了站在赚钱的那一边,首先必须输掉大量的战斗,很可能是亏掉一大笔钱,这样人们才会学习如何在下一轮更好地做出决定。

 

总结:在决策时利用你的经验和情绪,不要害怕使用它们。无论你对资产或事件有什么样的想法,都要听听你的感觉。同时测试你的假设并记录结果,不断重复,直到你可以掌握经验和情绪。

原作者|Pedro Febrero

原文链接:https://www.ccn.com/emotion-vs-reason-round-1-historical-technology-hypes/, https://www.ccn.com/cryptocurrency-investing-emotions-decision-making/

编译|Aimee

——End——

始发于微信公众号:白话区块链

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  • 本文由 发表于 2018年3月18日20:49:03
匿名

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